ADVANC บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน)

บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน)

ดำเนินธุรกิจให้บริการสื่อสารโทรคมนาคม โดยรวมถึงธุรกิจให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ ธุรกิจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง และธุรกิจดิจิทัล เซอร์วิส
ข้อมูล ณ วันที่ 30 เม.ย. 2564

ราคา 171 บาท

จำนวนหุ้นทั้งสิ้น 2,973.18 ล้านหุ้น

มีมูลค่าตลาด หรือ Market Cap 508,413.78 ลบ.

มีเงินสด 18,420.77 ลบ

หนี้สินรวม 274,481.21 ลบ.

ส่วนของผู้ถือหุ้น 75,563.98 ลบ.

หนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น = 274,481.21 / 75,563.98 = 3.63 เท่า

มูลค่ากิจการ หรือ Enterprise Value = Market Cap + Dept - Cash = 508,413.78 + 274,481.21 - 18,420.77 = 764,474.22 ลบ.

ซึ่งสูงกว่ามูลค่าตลาดถึง 2 แสนกว่าล้านบาท คุ้มค่าที่จะเข้าไปเทคโอเวอร์กิจการ

มูลค่ากิจการต่อหุ้นอยู่ที่ 764,474.22 ล้านบาท / 2,973.18 ล้านหุ้น = หุ้นละ 257.12 บาท (สมมุติว่าถ้าเราซื้อกิจการทั้งหมดแล้วปิดกิจการขายทุกอย่างออกมา จะกำไรทันที 257.12 - 171 = 86.12 บาท)

บริษัทมีรายได้รวม 172,890.27 ลบ.

กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี EBITDA 90,284.81 ลบ.

อัตรามูลค่ากิจการต่อกำไรเท่ากับ EV/EBITDA = 764,474.22 / 90,284.81 = 8.47 เท่า

อัตรามูลค่าตลาดต่อกำไรเท่ากับ Market Cap/EBITDA = 508,413.78 / 90,284.81 = 5.63 เท่า

ค่าเสื่อมราคาและตัดจำหน่าย D&A = 51,841.59 ลบ.

กำไรสุทธิ = 27,434.36 ลบ.

กำไรต่อหุ้น = 9.23 บาท

อัตรากำไรต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ROE = 27,434.36 / 75,563.98 = 36 %

อัตราราคาตลาดต่อกำไรสุทธิ P/E = 508,413.78 / 27,434.36 = 18.53 เท่า (ใช้เวลา 18.53 ปีคืนทุน)

แต่สมมุติว่าเราไม่บวกกลับค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (ไม่ได้จ่ายออกจริง) เพื่อดูศักยภาพของกิจการในการทำกำไรจริง = กำไรสุทธิ 27,434.36 ลบ. + D&A 51,841.59 ลบ = 79,275.95 ลบ.

กำไรจริงต่อหุ้น = 79,275.95 / 2,973.18 = 26.66 บาทต่อหุ้น

อัตราราคาตลาดต่อกำไรสุทธิ = 508,413.78 / 27,434.36 = 6.92 เท่า (ใช้เวลา 6.92 ปีคืนทุน)

บริษัทนี้น่าซื้อเพราะธุรกิจมีกำไร ราคาตลาดถูกกว่ามูลค่ากิจการ ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น ROE สูงมาก

จังหวะเข้าซื้อเมื่อไหร่ดี